Aktienkäufe im Juli 2023

Hallo liebe Leser! Im heutigen Blogbeitrag werfe ich einen Blick zurück auf meine Aktienkäufe im Juli 2023. Ich versuche dabei meine Gedanken und Überlegungen, die zu einem Kauf, Nachkauf oder einem Verkauf geführt haben, so einfach wie möglich darzulegen. Aber jetzt viel Spaß beim Lesen!

Aktienkäufe im Juli 2023

Im Juli gab es neben einigen Nachkäufe auch ganze vier Neuzugänge im Depot zu begrüßen und tatsächlich war diese Mal kein REIT dabei. Dennoch denke ich, dass einige Unternehmen aufgrund der teilweise einzigartigen Geschäftsmodelle für euch interessiert sein könnten.

Bitte beachtet den Disclaimer und dass es sich bei dieser Art von Blogpost meist um einen Rückblick handelt. Die besprochenen Werte haben mittlerweile überwiegend völlig andere Kurse. Ich veröffentliche die Beiträge aber bewusst später, weil ich blindes Nachkaufen verhindern möchte.

Also gilt: keine Anlageberatung, do your own research, keine Haftung!

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Erstkäufe

Rubis

Rubis (RUI) ist ein Dividendenaristokrat, von dem ihr wahrscheinlich noch nie etwas gehört habt. Offiziell ist es ein französisches Unternehmen, das seine Gewinne aber überwiegend in Afrika und in der Karibik, und nur zu einem Bruchteil in Europa macht.

RUI hat ein recht langweiliges Geschäft, es lagert und verkauft nämlich Erdöl, LNG und neben chemischen Produkten (v.a. Bitumen) auch Lebensmittel. Als Händler ist man auch nicht unbedingt stark abhängig vom Ölpreis, es ist ein simples Margen-Business. Seit 2022 spielt man auch bei den erneuerbaren Energien mit.

RUI hat zuletzt eine jährliche Dividende von 1,92€ je Aktie ausgeschüttet. Die Dividende wächst zwischen 3-5% p.a. Wir haben hier also eine Dividendenrendite von rund 8,70% und logischerweise trägt diese signifikant zur Gesamtperformance bei. Die Dividende ist auch immer durch entsprechenden FCF, auch wenn dieser schwanken kann, gedeckt.

Über die Jahre hat Rubis das ein oder andere Unternehmen akquiriert und wird das auch weiterhin tun. In der Vergangenheit hat man zur Finanzierung Aktien ausgegeben, in den letzten Jahren eher über Schulden finanziert. Gut möglich, dass wir wieder zu ersterem zurückkehren. In kommenden Akquisition liegt mMn auch das hauptsächliche Risiko!

Im April 2022 hat man z. B. Photosol gekauft, einen Photovoltaik-Produzenten aus Frankreich. Es muss nun erst einmal investiert werden, mit Gewinnen rechnet man erst ab 2027. Dennoch soll Photosol bereits ab 2023 rund ein Viertel des Gewinnmixes ausmachen.

Ins Captrader-Depot* habe ich mir 100 RUI Aktien zu je 22,06 EUR gelegt.

Admiral Group

Die Admiral Group PLC (ADM) ist ein britischer KFZ-Versicherer, der schon seit einiger Zeit auf meiner Watchlist stand. Mit der Progressive Corp hatte ich bereits ein Unternehmen aus demselben Sektor im Depot und bis zum Verkauf ganz gute Erfahrungen damit gemacht. ADM fokussiert sich mit seinen verschiedenen Marken mehr oder weniger ausschließlich auf Großbritannien.

2022 war für viele Versicherer ein schweres Jahr, auch ADM konnte sich davor nicht verstecken. Inflation, Häufigkeit und Schwere der Schadensmeldungen haben auf den Gewinn gedrückt. Aus diesem Grund wurde auch die Dividende (es gibt typisch britisch eine Zwischen- sowie eine Schlussdividende) gekürzt. Daher sind die aktuellen rund 10% definitiv mit Vorsicht zu genießen, da TTM.

ADM konnte bis 2019 die Zahl der versicherten KFZs deutlich steigern. Erst 2022 gab es einen leichten Rückgang. Parallel wurden aber sehr ordentliche Preiserhöhungen durchgedrückt.

Das Solvency Ratio (gibt an, wie gut das Unternehmen in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen) liegt bei starken 180%.

Die Bewertung ist nicht mehr ganz so günstig, seit meinem Kauf gab es auch noch einen Kursanstieg von rund 14%, ich erwarte aber bei ADM künftig wieder die alte Profitabilität zu sehen.

Ins Captrader-Depot* habe ich mir 100 ADM Aktien zu je 2.069 GBX gelegt.

Euronext

Ins Captrader-Depot* habe ich mir 20 ENX Aktien zu je 61,95 EUR gekauft.

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Nachkäufe

Blue Owl Capital (Inc.!)

Bekanntermaßen habe ich neben REITs ein Faible für Asset Manager im Allgemeinen. Mit Blackstone, KKR, Apollo Global Management, Partners Group, Patria Investments und Blue Owl Capital (OWL) habe ich davon einige im Depot. Beim letztgenannten habe ich Anfang Juli einen Nachkauf getätigt.

Blue Owl entstand 2020 durch eine Fusion von Dyal Capital und Owl Rock, dürfte aber eher bekannt sein, weil sie, durch eine ihrer Divisions den bekannten REIT STORE Capital von der Börse genommen haben.

Jeder Asset Manager hat unterschiedliche Eigenschaften. Der eine legt den Fokus mehr auf Wachstum, der andere hat stabileres Einkommen durch Gebühren (Fees) usw.

Blue Owl Capital fokussiert sich auf mehrere Nischen, u.a. auf „Permanent Capital“. Wie der Name schon sagt, ist das ein Investment, was keine Laufzeit hat (und wieder neu deployt/reinvestiert werden muss), sondern liefert „fee income“, solange Blue Owl das Investment managt. Andere Asset Manager waren im aktuellen Marktumfeld gezwungen Assets zu liquidieren. Blue Owl nicht, im Gegenteil man konnte sogar die Assets under management (AUM) deutlich steigern auf rund 144 Milliarden USD.

In der Q1‘23 Presentation auf der IR Seite, sieht man ganz gut, wie stark AUM und auch Permanent Capital gewachsen sind. Laut Management soll das auch so weitergehen.
50% des AUM fallen dabei auf „Direct lending“, 34% auf „GP capital solutions“ (Investments/Lending in kleinere Asset-Manager) sowie 16% auf NNN Real Estate (STORE Capital beispielsweise).
  

Der interessanteste Aspekt ist die Dividendenpolitik von Blue Owl. Das Management möchte im Gegensatz zu anderen Asset Managern, die häufig eine variable Dividende haben, eine fixe Dividende dauerhaft etablieren. Außerdem wurde der Plan nochmals bekräftigt bis 2025 die Dividende von heute $0,56 auf $1 zu steigern. Das heißt die Dividende müsste zwei Jahre lang rund 30% wachsen! Damit hätte man eine Dividendenrendite von 9% beim derzeitigen Kurs. Setzt Blue Owl diese Pläne um, dürfte die Bewertung entsprechend nachziehen. Ich bin auf jeden Fall gespannt auf die künftige Entwicklung.

200 OWL Aktien wurden mir zu 15 USD je Aktie im Captader-Depot angedient.

iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF

Es gab einen weiteren Nachkauf des ETFs auf langlaufende US Treasuries IS04, als die US 30 Year Treasuries mal kurzzeitig die 4% Marke gerissen hatten. Ich hatte beim letzten Nachkauf ja angekündigt, dass ich bei entsprechenden Renditen nachkaufen werde.

Die Position ist insgesamt natürlich im Minus, aber inkl. Ausschüttungen im annehmbaren Bereich. Weiterhin liegt die Gewichtung bei rund 4,5% und der ETF ist damit die größte Depotposition

Generell fühlt sich die Position sehr konträr an, dennoch denke ich weiterhin, dass die Wirtschaft sich abkühlen wird und eine Rezession, auch wenn diese bei den aktuell steigenden Kursen niemand sehen will bzw. erwartet, weiterhin möglich ist. Mit der Anleihe-Position nehme ich etwas Risiko raus. Aber ich kann mich natürlich irren.

Das hatte ich Anfang Juli auf Instagram beim Beitrag zum Kauf des ETF geschrieben. Seither sind die Renditen nochmal deutlich gestiegen und geirrt habe ich mich scheinbar, zumindest was den Zeitpunkt des Nachkaufs angeht. Trotzdem bleibe ich dabei, dass die Wirtschaft auf eher wackeligen Füßen steht und mittelfristig in den nächsten Jahren auszahlen kann, eine etwas größere Bond-Position im Depot zu haben.

300 Anteile des IS04 ETF wurden zu 3,3422 EUR je Anteil im Captader-Depot nachgekauft.

Mein Broker Nr. 1 – Captrader

Bei CapTrader, einem deutschen Reseller von Interactive Brokers unterhalte ich mein größtes Depot. Hier kann ich bereits ab 1 US-Cent bzw. mindestens 2 USD direkt an der NYSE Aktien kaufen. Deutsche Aktien sind ebenfalls bereits ab 2 € handelbar. Auch über andere Broker nicht handelbare Wertpapierarten, wie z. B. Preferred Shares, Baby Bonds oder CEFs (mit KID) sind dort verfügbar. Außerdem betreibe ich dort meinen Optionshandel. Vor kurzem habe ich auch ein Interview mit CapTrader geführt!

Registriert ihr euch über meinen Link* könnt ihr CapTrader auch erst mal ganz easy mit einem Demokonto und Spielgeld testen. Ich erhalte 100€, vorausgesetzt ein aktives Depot (2.000€ Mindestersteinzahlung) wird eingerichtet und es wurde für 20€/USD gehandelt.

aktien.guide

Ich habe den aktien.guide* nun einige Zeit testen könnte und finde es ein cooles Tool zum Screenen von Aktien. Es gibt wirklich jede Menge Kennzahlen, man kann Aktien miteinander vergleichen und vieles mehr. In den Blogbeiträgen werde ich ab sofort immer mal wieder Auszüge des aktien.guide verwenden.

Über diesen Link* könnt ihr euch registrieren. In der kostenlosen Basisversion findet ihr bereits jede Menge Aktienanalysen und Echtzeitkurse. Weitere Features wie den Aktien Screener und vieles mehr gibt es ab günstigen 9,90 EUR pro Monat.

Dividenden-Alarm

Der Dividenden-Alarm* von Alex Fischer ist ein Tool, dass ich schon längere Zeit für meine Dividendenaktien einsetze. Mit dem Tool seht ihr anhand eines Indikators in welcher Marktphase wir uns befinden und Signale zeigen euch, welche unterbewerteten Dividendenaktien es noch gibt. Der Support via Telegram ist einsame Spitze und war besonders im letzten Jahr, während des Crashs Gold wert. Alex wird den Service noch bis mindestens 15.09.2026 anbieten, bis dahin gibt es nämlich schon Buchungen!

Über diesen Link* könnt ihr euch registrieren. Den Dividenden-Alarm gibt es bereits für 1 EUR pro Tag!

Seeking Alpha

Seit Jahren nutze ich Seeking Alpha Premium. Dort habe ich meine gesamten Depotwerte eingepflegt und erhalte dazu Nachrichten, Analysen, Earnings Transcripts (auch als Audio verfügbar) uvm. Seeking Alpha ist zudem ein sehr mächtiger Aktienscreener.

Mit meinem Link* erhaltet ihr Seeking Alpha als neuer Nutzer aktuell für 239 USD im Jahresabo! Ihr könnt das ganze auch erst einmal für 14 Tage kostenlos testen. Ich erhalte 120 USD bei einem Abschluss.

Mein Depot

Mein Aktien-Depot tracke ich ganz old school mit Portfolio Performance. DivvyDiary ergänzt das aber grafisch und durch eine Vielzahl an Informationen wunderbar.

Grundsätzlich ist DivvyDiary kostenlos. Wenn ihr mehr als ein Depot hab und mehr Analysen und Statistiken sehen wollte, könnt ihr mit meinem Link* für günstige 5,99€ im Monat (bzw. 64,99€ pro Jahr) ein Aristokraten-Abo abschließen. Das kann auch 7 Tage kostenfrei getestet werden! In diesem Fall, erhalte ich 15% Provision.

Meine weiteren Broker

Meine Aktien habe ich über verschiedene Depots bei mehreren Brokern verteilt. Wie ihr es von mir kennt, schreibe ich transparent, was ich bei den mit * markierten Affiliate- bzw. Referral-Links erhalte und was vielleicht für euch als Bonus drin ist. Kosten für euch entstehen nie!

Bei Scalable Capital habe ich kleinere ETF-Positionen. Für nur 2,99€ pro Monat gibt es eine Trading-Flatrate, d. h. alle Aktien und ETF können dann kostenlos gehandelt werden.

Registriert ihr euch beim Scalable Capital Broker über meinen Link* und eröffnet ein Depot erhalte ich 45€. Mit dem PRIME+ Abo gibt es aktuell nicht nur 2,6% Zinsen bis 100.000 EUR, sondern auch noch für vier Monate 1,4% Bonus auf frisches Geld (Konditionen)!

 

Beim deutschen Broker Trade Republic bin ich nun auch schon ein Jahr unterwegs. Dort laufen seit kurzem meine Sparpläne auf Einzelaktien und ETF. Kostenlos! Ansonsten ist der Handel auch recht günstig mit 1€ Gebühr für Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren.

Registriert ihr euch über meinen Link* und eröffnet ein Depot erhalte ich bis zu 50€. Bei Trade Republic gibt es derzeit 2% Zinsen auf nicht investiertes Guthaben.

Degiro ist mein zweitgrößtes Depot. Der Broker hat ebenfalls sehr günstige Konditionen und man kann bereits ab 1€ an den US-Börsen handeln. Bei Degiro handle ich außerdem europäische Optionen.

Eröffnet ihr mit meinem Link* ein Depot bei Degiro erhaltet ihr 5€ Transaktionsguthaben zurückerstattet. Ich erhalte dann eine Gutschrift von 50€.

 
Ein riiiiiiiesiges Angebot an sparplanfähigen Wertpapieren gibt es bei der Consorsbank. Hier habe ich gestartet und habe auch weiterhin ein Depot, da es einige Aktien im Sparplan noch nicht bei anderen Broker gibt. Die Sparpläne sind ab 25€ möglich, bei günstigen 1,5% Gebühr.

Einen 20€ Bonus gibt es für euren ersten Sparplan, wenn ihr euch über meinen Link* bei der Consorsbank registriert. Für die valide Depoteröffnung erhalte ich 80€ Provision.

Infos zu Aktien, P2P uvm. auf Twitter und Instagram

In eigener Sache möchte ich noch erwähnen, dass ich auch über auf Twitter (kaph1016) und Instagram (investdiversified) immer wieder neue Projekte vorstelle, in die ich selbst investiere. Auch auf Facebook bin ich mit einer Seite vertreten. Weiterhin gibt es auch ein paar Einblicke, wie ich in anderen Bereichen investiert bin. Folgt mir doch einfach!

*Einige Links in meinen Beiträgen sind Affiliate- bzw. Referral-Links. Das bedeutet ich erhalte einen kleinen Obolus. Für jeden der diese Links nutzt entstehen aber keinerlei Kosten oder andere Nachteile. Im Gegenteil, meistens gibt es einen Startbonus oder Cashback. Sofern es möglich ist, verwende ich auch nur die Angebote, bei denen es auch etwas für euch gibt. Wenn ihr diese Links also nutzt, unterstützt ihr meinen Blog und dafür sage ich schon mal im Voraus Danke!