Hallo zusammen zu einem neuen Blogpost! Wir schauen uns heute die Aktienkäufe im Mai 2023 an. Wie üblich gliedere ich auf, was es im Depot ein Erst- bzw. Nachkäufen, aber auch an Verkäufen zu vermelden gibt und gebe euch auch noch meine Überlegungen/Gedanken dazu mit. Viel Spaß beim Lesen!
Aktienkäufe im Juni 2023
Der Juni war mal wieder geprägt von einigen Zukäufen aus dem REIT-Universum. Es wurde aber nicht nur in Common Shares investiert, sondern auch in Preferred Shares. Außerdem bin ich in Frankreich fündig geworden und es gab eine geplante Andienung.
Bitte beachtet den Disclaimer und dass es sich bei dieser Art von Blogpost meist um einen Rückblick handelt. Die besprochenen Werte haben mittlerweile überwiegend völlig andere Kurse. Ich veröffentliche die Beiträge aber bewusst später, weil ich blindes Nachkaufen verhindern möchte.
Also gilt: keine Anlageberatung, do your own research, keine Haftung!
Erstkäufe
Arbor Realty Trust 6.25% Series F Fixed-To-Floating Cumulative
Arbor Realty (ABR) ist ein intern gemanagter Mortgage REIT mit einem sehr erfahrenen Management. Als mREIT ist man fast ausschließlich auf die Vergabe von Krediten an Privathaushalte fokussiert. Außerdem erzielt ABR hübsche Einnahmen in eher risikoärmeren Geschäftsbereichen, wie z. B. Kreditvergabe/-abwicklung. Über 50% der Kredite sind durch Immobilien in Sunbelt Staaten besichert.
ABR finde ich selbst im aktuellen Umfeld recht attraktiv. Um mich aber etwas abzusichern und so das Risk/Reward-Verhältnis für mich attraktiver zu gestalten, habe ich wie bei VNO.PM nicht auf die reguläre Aktie (Common Share) gesetzt, sondern auf eine sog. “Preferred Share“.
Kleines Recap dazu:
Diese werden oft mit den deutschen Vorzugsaktien gleichgesetzt, was aber nicht korrekt ist. Preferred Shares haben Eigenschaften von Aktien und Anleihen. Es gibt Dividenden, diese müssen auch gezahlt werden, bevor Aktionäre der Common Shares eine Dividende erhalten. Weiterhin muss, bevor die Dividende der Preferred Share reduziert oder gestrichen wird, die Dividende der Common Share komplett gestrichen werden.
Die Series F Preferred Share, die ich gewählt, hatte zum Zeitpunkt des Kaufs einen Discount von rund 24% bei rund 8,2% Dividendenrendite. Das Call-Date ist Oktober 2026. Es gibt außerdem eine Besonderheit. Ab Oktober, wenn nicht zum Par Value von 25 USD gecallt wird, ändert sich die Verzinsung auf SOFR (Secured Overnight Financing Rate Data) + 5,4%, mindestens 6,125%. Momentan liegt SOFR bei rund 5%.
Ins Captrader-Depot* habe ich mir 100 Preferred Shares zu je 19,07 USD gelegt.
KKR Real Estate Finance Trust Inc. 6.5% SER A PFD
KKR Real Estate Finance Trust (KREF) ist einer von mehrere Commercial Mortgage REITs, hinter denen oftmals Alternative Asset Manager stehen. Im Vergleich habe ich festgestellt, dass das Office Exposure gar nicht so signifikant ist und einige dieser Commercial mREITs durchaus interessant aussehen. Bei KREF beispielsweise “nur“ 25%. 44% des Portfolios sind Residential, 13% Industrial und Life Science sowie 5% Hotel.
Nichtsdestotrotz ist die aktuelle Situation hoher Zinsen natürlich ein deutliches Risiko für diese Art Geschäftsmodell. Daher habe ich mir mit KREF.PA ebenfalls eine sog. “Preferred Share“ angeschaut.
Zum Zeitpunkt des Kaufs lag die Dividendenrendite bei etwas über 9% und war daher auch aufgrund des Discount recht interessant für mich. Das Call-Date ist im April 2026.
Ins Captrader-Depot* habe ich mir 100 Preferred Shares zu je 17,57 USD gelegt.
Teleperformance SE
Teleperformance (TEP) ist ein wahrscheinlich für die meisten unbekanntes Unternehmen, aber ein Marktführer auf seinem Gebiet. TEP mit Hauptsitz in Paris ist nämlich ein langweiliger Betreiber von Call Centern oder wie es auf der Website so schön heißt „Outsourced Customer Experience Management Services“. Außerdem werden noch jede Menge weitere Dienstleistungen angeboten. Das Unternehmen ist aktuell zudem in einer Transformation in den Bereich HR/Recruitment.
Ins Captrader-Depot* habe ich mir 8 Aktien zu je 142,10 EUR gelegt.
Whitestone REIT
Und es gab einen weiteren, wenn auch kleinen, Neuzugang. Mit Whitestone REIT (WSR) habe ich nun ein Unternehmen aus dem Strip Center/Retail Sektor im Depot. Die Immobilien zeichnet v.a. aus, dass die Mieter (CVS und Co.) üblicherweise aus der Lebensmittelbranche sind oder andere wichtige Dienstleistung anbieten.
Wie schon einige meiner anderen REITs fokussiert sich auch WSR auf die Sunbelt Staaten. Phoenix und Austin sind dabei die größten Märkte.
Die Mietverträge laufen mit rund vier Jahren recht kurz, da man aber mit den Mieten unter den marktüblichen liegt, ist hier Potenzial für Erhöhungen gegeben. Im letzten Quartal konnte man bei auslaufenden Mietverträgen satte 20%+ durchsetzen.
Hört sich gut an? Noch besser ist, dass WSR mit 40% Discount zum NAV handelt, aber das hat seine Gründe! Das alte Management hat nämlich viel Vertrauen verspielt, was sich das neue Management erst wieder erarbeiten muss. Bisher ist das der Fall! Ein weiterer Grund ist mit Sicherheit die strapazierte Bilanz. Immerhin fallen bis 2026 keine Fälligkeiten an und für das Management ist Schuldenabbau Prio 1. Hierbei kann auch eine Sondersituation helfen. Der frühere CEO hat noch Anteile an einem Small Cap REIT Pillarstone, die bisher keine Gewinne etc. abwerfen. Diese Anteile sollen verkauft werden, was rund 50 Millionen USD in die Kasse spülen dürfte.
Im Sektor gab es zuletzt einige Übernahmen und Fusionen. WSR könnte ein weiteres Ziel sein.
Ins Captrader-Depot* habe ich mir 110 Aktien zu je 9,799 USD gelegt.
Tricon Residential
Ein weiterer “REIT“ darf im Depot begrüßt werden! Im Rahmen meiner Recherche bzgl. Residential REITs hatte ich das Thema Single-family Housing ein wenig ausgeklammert, mir aber jetzt doch REITs in diesem Subsektor etwas genauer angeschaut. Und dabei bin ich auf Tricon Residential (TCN) gestoßen, die dann doch ein etwas anderer REIT sind.
Aufgrund der Angst, dass der Housing Markt crashen könnte, ging es mit TCN als auch den Peers bergab. Die Discounts sind aber mittlerweile so groß, dass man sich fragen muss. Was ist denn noch nicht eingepreist?
Von allen Peers ist TCN am niedrigsten bewertet (40% Discount auf NAV). Mieten sind deutlich unter dem marktüblichen Wert, könnten also kräftig wachsen.
Viel interessanter ist aber, dass TCN nicht nur als REIT auftritt, sondern auch eine Asset Management Sparte hat. Und die wirft Fees ab. Die Market Cap liegt nur bei rund 2,4 Milliarden USD, die AUM sind aber 16 Milliarden. Finde ich ganz spannend. Man ist durch diese Sparte etwas abgesichert, da man sich im Private Market Geld besorgen kann und keine Aktien ausgeben muss oder sich anderweitig finanzieren.
Bei TCN handelt es sich übrigens um ein kanadisches Unternehmen, was aber in den USA gelistet ist. Bei den Mieten ist mMn noch Luft nach oben.
Ins Captrader-Depot* habe ich mir 120 Aktien zu je 8,51 USD gelegt.
Yara International
Nachdem ich zuletzt ein Unternehmen aus dem Chemiesektor verkauft hatte, nämlich BASF, habe ich mich nach Alternativen umgeschaut, die für mich etwas lukrativer erscheinen.
Schon länger auf meiner Watchlist ist dabei Yara International ASA. Das Unternehmen geht auf Norsk Hydro zurück, das bereits 1905 gegründet wurde, und entstand 2004 durch eine Abspaltung. Größter Anteilseigner von Yara International ist der norwegische Staat mit mehr als 30%.
Das Unternehmen mit Sitz in Oslo stellt letztlich Dünger her und bietet außerdem zugehörige Dienstleistungen an, was es zu einem essentiellen Player im Bereich Nahrungsmittel und Landwirtschaft macht. Dadurch hängt man sehr stark an den Rohstoffpreisen, weswegen es kurstechnisch bei Yara sehr wild zugehen kann. Vor kurzem war der Ex-Tag der 55 NOK Jahresdividende und entsprechend kam der Kurs herunter. Bei solch stark zyklischen Unternehmen finde ich es umso wichtiger einen „günstigen“ Einstieg zu finden. Das war auf dem Kaufniveau für mich der Fall.
Die Dividende fiel v.a. dadurch so hoch aus, da 2022 eines der besten Jahre der Unternehmensgeschichte war. Ich gehe davon aus, dass die Dividende im nächsten Jahr niedriger ausfallen wird und dass die Gewinne nur minimal wachsen.
Ins Degiro-Depot* habe ich mir 31 Aktien zu je 377,80 NOK gelegt.
Andienungen
Patria Investments
Über Patria Investments (PAX) hatte ich schon bei meinem initialen Kauf im März 2023 geschrieben. Auf Werte wie PAX, bei denen zunächst eine erste Tranche investiert wurde, schreibe ich gerne Cash Secured Puts. In diesem Falle war eine Andienung für mich ok, da ich meine Position so verdoppeln konnte. Zusätzlich gab es durch den CSP eine kleine Prämie von 20 USD.
100 PAX Aktien wurden mir zu 15 USD je Aktie im Captader-Depot angedient.
Mein Broker Nr. 1 – Captrader
Bei Captrader, einem deutschen Reseller von Interactive Brokers unterhalte ich mein größtes Depot. Hier kann ich bereits ab 1 US-Cent bzw. mindestens 2 USD direkt an der NYSE Aktien kaufen. Deutsche Aktien sind ebenfalls bereits ab 2 € handelbar. Auch über andere Broker nicht handelbare Wertpapierarten, wie z. B. Preferred Shares, Baby Bonds oder CEFs sind dort verfügbar. Außerdem betreibe ich dort meinen Optionshandel.
Registriert ihr euch über meinen Link* könnt ihr Captrader auch erst mal ganz easy mit einem Demokonto und Spielgeld testen. Ich erhalte 100€, vorausgesetzt ein aktives Depot (2.000€ Mindestersteinzahlung) wird eingerichtet und es wurde für 20€/USD gehandelt.
aktien.guide
Ich habe den aktien.guide* nun einige Zeit testen könnte und finde es ein cooles Tool zum Screenen von Aktien. Es gibt wirklich jede Menge Kennzahlen, man kann Aktien miteinander vergleichen und vieles mehr. In den Blogbeiträgen werde ich ab sofort immer mal wieder Auszüge des aktien.guide verwenden.
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Dividenden-Alarm
Der Dividenden-Alarm* von Alex Fischer ist ein Tool, dass ich schon längere Zeit für meine Dividendenaktien einsetze. Mit dem Tool seht ihr anhand eines Indikators in welcher Marktphase wir uns befinden und Signale zeigen euch, welche unterbewerteten Dividendenaktien es noch gibt. Der Support via Telegram ist einsame Spitze und war besonders im letzten Jahr, während des Crashs Gold wert. Alex wird den Service noch bis mindestens 15.09.2026 anbieten, bis dahin gibt es nämlich schon Buchungen!
Über diesen Link* könnt ihr euch registrieren. Den Dividenden-Alarm gibt es bereits für 1 EUR pro Tag!
Seeking Alpha
Seit Jahren nutze ich Seeking Alpha Premium. Dort habe ich meine gesamten Depotwerte eingepflegt und erhalte dazu Nachrichten, Analysen, Earnings Transcripts (auch als Audio verfügbar) uvm. Seeking Alpha ist zudem ein sehr mächtiger Aktienscreener.
Mit meinem Link* erhaltet ihr Seeking Alpha als neuer Nutzer aktuell für 239 USD im Jahresabo! Ihr könnt das ganze auch erst einmal für 14 Tage kostenlos testen. Ich erhalte 120 USD bei einem Abschluss.
Mein Depot
Mein Aktien-Depot tracke ich ganz old school mit Portfolio Performance. DivvyDiary ergänzt das aber grafisch und durch eine Vielzahl an Informationen wunderbar.
Grundsätzlich ist DivvyDiary kostenlos. Wenn ihr mehr als ein Depot hab und mehr Analysen und Statistiken sehen wollte, könnt ihr mit meinem Link* für günstige 5,99€ im Monat (bzw. 64,99€ pro Jahr) ein Aristokraten-Abo abschließen. Das kann auch 7 Tage kostenfrei getestet werden! In diesem Fall, erhalte ich 15% Provision.
Meine weiteren Broker
Meine Aktien habe ich über verschiedene Depots bei mehreren Brokern verteilt. Wie ihr es von mir kennt, schreibe ich transparent, was ich bei den mit * markierten Affiliate- bzw. Referral-Links erhalte und was vielleicht für euch als Bonus drin ist. Kosten für euch entstehen nie!
Über den Broker Freedom24* scheint es noch möglich zu sein US-CEFs zu ordern, Stand heute zumindest. Vielleicht ist das ja was für euch! Gratisaktien zu den untenstehenden Bedingungen gibt es bis zum 20. August 2023 auch noch. Die Aktionsbedingungen findet ihr hier.
- 3 GRATISAKTIEN für das Aufladen von *5.000 bis 19.999 Euro oder dem Gegenwert in einer anderen Währung und unter Verwendung des Promo-Codes SUMMERTIME5‘
- 10 GRATISAKTIEN für das Aufladen von *20.000 bis 49.999 Euro oder dem Gegenwert in einer anderen Währung unter gleichzeitiger Verwendung der beiden Promo-Codes: SUMMERTIME20‘, ‘SUMMERTIME5‘
- 20 GRATISAKTIEN für das Aufladen von 50.000 Euro oder mehr oder dem Gegenwert in einer anderen Währung unter gleichzeitiger Verwendung der drei PromoCodes: SUMMERTIME50‘, ‘SUMMERTIME20‘, ‘SUMMERTIME5‘
Bei Scalable Capital habe ich kleinere ETF-Positionen. Für nur 2,99€ pro Monat gibt es eine Trading-Flatrate, d. h. alle Aktien und ETF können dann kostenlos gehandelt werden.
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Beim deutschen Broker Trade Republic bin ich nun auch schon ein Jahr unterwegs. Dort laufen seit kurzem meine Sparpläne auf Einzelaktien und ETF. Kostenlos! Ansonsten ist der Handel auch recht günstig mit 1€ Gebühr für Kauf bzw. Verkauf von Wertpapieren.
Registriert ihr euch über meinen Link* und eröffnet ein Depot erhalte ich bis zu 50€. Bei Trade Republic gibt es derzeit 2% Zinsen auf nicht investiertes Guthaben.
Degiro ist mein zweitgrößtes Depot. Der Broker hat ebenfalls sehr günstige Konditionen und man kann bereits ab 1€ an den US-Börsen handeln. Bei Degiro handle ich außerdem europäische Optionen.
Eröffnet ihr mit meinem Link* ein Depot bei Degiro erhaltet ihr 5€ Transaktionsguthaben zurückerstattet. Ich erhalte dann eine Gutschrift von 50€.
Ein riiiiiiiesiges Angebot an sparplanfähigen Wertpapieren gibt es bei der Consorsbank. Hier habe ich gestartet und habe auch weiterhin ein Depot, da es einige Aktien im Sparplan noch nicht bei anderen Broker gibt. Die Sparpläne sind ab 25€ möglich, bei günstigen 1,5% Gebühr.
Einen 20€ Bonus gibt es für euren ersten Sparplan, wenn ihr euch über meinen Link* bei der Consorsbank registriert. Für die valide Depoteröffnung erhalte ich 80€ Provision.
Infos zu Aktien, P2P uvm. auf Twitter und Instagram
In eigener Sache möchte ich noch erwähnen, dass ich auch über auf Twitter (kaph1016) und Instagram (investdiversified) immer wieder neue Projekte vorstelle, in die ich selbst investiere. Auch auf Facebook bin ich mit einer Seite vertreten. Weiterhin gibt es auch ein paar Einblicke, wie ich in anderen Bereichen investiert bin. Folgt mir doch einfach!
*Einige Links in meinen Beiträgen sind Affiliate- bzw. Referral-Links. Das bedeutet ich erhalte einen kleinen Obolus. Für jeden der diese Links nutzt entstehen aber keinerlei Kosten oder andere Nachteile. Im Gegenteil, meistens gibt es einen Startbonus oder Cashback. Sofern es möglich ist, verwende ich auch nur die Angebote, bei denen es auch etwas für euch gibt. Wenn ihr diese Links also nutzt, unterstützt ihr meinen Blog und dafür sage ich schon mal im Voraus Danke!